Исследования факторов, влияющих на формирование денежных потоков предприятия

В процессе такого исследования, предопределяющего условия формирования денежных потоков торгового предприятии в предстоящем периоде, все факторы рекомендуется подразделять на внешние и внутренние.

Рассмотрим факторы, предопределяющие условия формирования денежных потоков, характерные для предприятия ОАО «Красняорскграфит».

В системе внешних факторов

основную роль играют следующие:

. Конъюнктура потребительского рынка. Создание устойчивого канала сбыта продукции. Предлагается одноуровневый канал сбыта - использование собственной сбытовой сети и сети ТК «Энергоноситель», являющегося акционером ОАО «Красноярскграфит». Такой подход обеспечивает высокую доступность продукции ОАО «Красноярскграфит» для потребителей, минимизировать затраты на содержание сбытовой сети, позволяет оперативно реагировать на изменение ситуации на рынке и выполнять все поступившие заказы.

С учетом прогнозируемой динамики цен на отечественном рынке планируется осуществлять реализацию продукции по ценам приведенным ниже.

Таблица 9 Ценовая стратегия

В связи с повышением цен на продукцию, прогнозируется увеличение положительного денежного потока на период (2011-2014). Также, предприятие планирует расширить производство продукции, что благоприятно скажется на конъектуре потребительского рынка.

1. Конъюнктура фондового рынка. Предприятие «Красноярскграфит» является открытым акционерным обществом. Поэтому тут преобладает положительный денежный поток т.к. в конце каждого года происходит продажа акций и они активно покупаются.

. Система налогообложения торговых предприятий. ОАО «Красноярскграфит» всегда возмещает задолженность по налоговым обязательствам. Поэтому любые изменения в налоговой системе - появление новых видов налогов, изменение ставок налогообложения, отмена предоставления налоговых льгот, изменение графика внесения налоговых платежей и т.п. оказывают минимальное воздействие на денежный поток. Отрицательный поток появляется только при возврате задолженности налогов. Через определенный период предприятие за счет реализации продукции возмещает себе всю истраченную сумму.