Анализ ликвидности и платежеспособности

Платежеспособность предприятия лишь на первый взгляд сводится к наличию свободных денежных средств, необходимых для погашения задолженности пред поставщиками. При отсутствии денежных средств, предприятие может сохранить свою платежеспособность, если оно реализуют часть своего имущества и за вырученные средства сможет рассчитаться с поставщиками по обязательствам.

Так как одни виды активов обращаются в деньги быстрее, другие - медленнее, активы предприятия группируются по степени их ликвидности, то есть по возможности обращения в денежные средства.

А1 - Наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства, краткосрочные финансовые вложения.

А1 = стр.250 + стр.260

А2 - Быстрореализуемые активы. К ним относятся дебиторская задолженность (платежи, по которой ожидается в течение 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А2 = стр.240 + стр.270

А3 - Медленно реализуемые активы. К ним относятся запасы, налог по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность (платежи, по которой ожидается более чем через 12 месяцев после отчетной даты).

А3 = стр.210 - стр.216 + стр.220 + стр.230

А4 - Труднореализуемые активы. К ним относятся внеоборотные активы.

А4 = стр.190

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении размеров средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с суммами обязательств по пассиву, сгруппированных по срокам погашения.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их погашения:

П1 - Наиболее срочные обязательства. К ним относятся кредиторская задолженность, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства; ссуды, не погашенные в срок.

П1 = стр.620 +стр.630

П2 - Краткосрочные пассивы. Краткосрочные кредиты и займы.

П2 = стр.610+стр.660

П3 - Долгосрочные пассивы. Долгосрочные кредиты и займы.

П3 = стр.590

П4 - Постоянные пассивы. Собственные средства предприятия, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

П4 = стр.490 +стр.640 +стр.650 -стр.216

Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на величину «расходов будущих периодов».

В таблице 16 представлен анализ ликвидности ООО «Эмилия» за 2008-2009 годы.

Для определения ликвидности баланса сопоставляют итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют соотношения:

А1≥П1 А2≥П2 А3≥П3 А4≤П4

Для ООО «Эмилия» условия ликвидности баланса не выполняются. В 2008 году по первому условию кредиторская задолженность превышает денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения, что говорит о неплатежеспособности предприятия в краткосрочном периоде.

Таблица 16- Анализ ликвидности баланса за 2009 год, тыс. руб.