|
При формировании структуры капитала необходимо учитывать особенности каждой его составляющей. От степени оптимальности соотношения собственного капитала и заемного капитала зависят финансовое положение и устойчивость предприятия.
Таблица 2.1
Анализ динамики и структуры источников капитала |
Источник капитала |
Наличие средств, тыс. руб. |
Структура средств, % | | |
на начало отчетного периода |
на конец отчетного периода |
изменение |
на начало отчетного периода |
на конец отчетного периода |
изменение | |
Собственный капитал |
5621 |
6124 |
+503 |
8 |
12 |
+4 | |
Заемный капитал |
67810 |
45681 |
-22129 |
92 |
88 |
-4 | |
Итого |
73431 |
51805 |
-21626 |
100 |
100 |
- |
Из таблицы 2.1 видно, что на данном предприятии основной удельный вес в источниках формирования активов занимает заемный капитал, хотя за отчетный период его доля снизилась, а собственного, соответственно, увеличилась.
В процессе последующего анализа необходимо более детально изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала.
Таблица 2.2
Динамика структуры собственного капитала |
Источник капитала |
Наличие средств, тыс. руб. |
Структура средств, % | | |
на начало отчетного периода |
на конец отчетного периода |
изменение |
на начало отчетного периода |
на конец отчетного периода |
изменение | |
Уставный капитал |
8 |
8 |
- |
0,14 |
0,13 |
-0,01 | |
Резервный капитал |
- |
- |
- |
- |
- |
- | |
Добавочный капитал |
- |
- |
- |
- |
- |
- | |
Нераспределенная прибыль |
5613 |
6116 |
+503 |
99,86 |
99,87 |
+0,01 | |
Итого |
5621 |
6124 |
+503 |
100 |
100 |
- |
По данным таблицы 2.2 видно, что доля собственного капитала увеличилась на 9 % за счет увеличения доли нераспределенной прибыли.
Таблица 2.3
Динамика структуры заемного капитала |
Источник заемных средств |
Сумма, тыс. руб. |
Структура капитала, % | | |
на начало отчетного периода |
на конец отчетного периода |
изменение |
на начало отчетного периода |
на конец отчетного периода |
изменение | |
Долгосрочные кредиты |
749 |
- |
-749 |
1,1 |
- |
-1,1 | |
Краткосрочные кредиты |
- |
3763 |
+3763 |
- |
8,2 |
+8,2 | |
Кредиторская задолженность |
67061 |
41918 |
-25143 |
98,9 |
91,8 |
-7,1 | |
В том числе: поставщики и подрядчики |
58719 |
38067 |
-20652 |
86,6 |
83,4 |
-3,2 | |
персонал организации |
364 |
313 |
-51 |
0,5 |
0,7 |
+0,2 | |
гос. внебюджетные фонды |
151 |
201 |
+50 |
0,2 |
0,4 |
+0,2 | |
налоги и сборы |
241 |
166 |
-75 |
0,4 |
0,4 |
- | |
кредиторы |
7586 |
3170 |
-4416 |
11,2 |
6,9 |
-4,3 | |
Итого |
67810 |
45681 |
-22129 |
100 |
100 |
- | |
В том числе просроченные обязательства |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Финансовый менеджмент - это управление финансами компании, направленное на достижение стратегических и тактических целей компании на рынке.