Анализ финансовой устойчивости

Под финансовой устойчивостью понимается независимость предприятия от внешних источников финансирования.

Финансовая устойчивость предполагает что у предприятия достаточно средств для осуществления предпринимательской деятельности.

Алгоритм анализа финансовой устойчивости:

) Выявление излишка или недостатка

а) собственных средства предприятия для формирования запасов и затрат определяется по формуле:

излишек или недостаток = собственный капитал - внеоборотные активы - запасы.

-20782-2482= - 129094

-19851-1923= -122621

б) собственных и прибавленных к ним средствпо формуле:

излишек или недостаток=собственный капитал+долгосрочные пассивы-внеоборотные активы-запасы

105830+113180-20782-2482= - 15914

+113180-19851-1923= -9441

в) собственных долгосрочных и краткосрочных заемных средствпо формуле излишек или недостаток= собственный капитал + долгосрочные пассивы+краткосрочные кредиты и займы-внеоборотные активы-запасы

+113180+2500-20782-2482= - 13414

+113180+2500-19851-1923= - 6941

Недостаток говорит о том что приобретение внеоборотных активов и создание запасов осуществляется за счет невозвращения кредитрской задолженности, что может привести к банкротству.

) Определение типа финансовой устойчивости предприятия

В зависимости от соотношения 3 показателей (запасы, собственные оборотные средства, источники формирования запасов) можно выделить 4 типа финансовой устойчивости предприятия: абсолютная, нормальная, неустойчивая, кризисное положение или критическое.

Запасы - это стоимостное выражение товарноматериальных ценностей предприятия.

Собственные оборотные средства = собственный капитал + долгосрочные пассивы - внеоборотные активы.

Источник формирования запасов=собственные оборотные средства+кредиты и займы+кредиторская задолженность.

Абсолютная финансовой устойчивость характеризуется неравенством:

Запасы< Собственные оборотные средства

Это соотношение показывает что все запасы полностью покрывают собственными оборотными средствами.

Предприятие не зависит тот внешних источников финансирования. Такая ситуация встречается крайне редко и может означать что учредители предприятия не умеют, не хотят или не имеют возможности использовать внешние источники финансирования. Нормальная финансовая устойчивость характеризуется неравенством:

Собственные оборотные средства <Запасы< Источник финансовых запасов

Приведенное соотношение соответствует положению когда успешно функционируют предприятие использует для покрытия запасов различные экономически обоснованные источники финансирования.

Неустойчивое финансовое положение характеризуется неравенством:

Запасы < Источники формирования запасов.

Это соотношение соответствует положению когда предприятие для покрытия своих запасов привлекает непроверенные или экономически нецелесообразные источники финансирования.

Кризисное финансовое положение характеризуется ситуацией когда в дополнение к предыдущему неравенству предприятие имеет кредиты и займы непогашенные в срок, а так же просроченную кредиторскую задолженность.

Эта ситуация означает, что предприятие не в состоянии вовремя расплатиться со своими кредиторами.

При хроническом повторении такой ситуации предприятие должно быть объявлено банкротом.

Запасы:

На начало года =2482

На конец года=1923

Собственные оборотные средства:

На начало года -105830+113180-20782= - 13432

На конец года -100847+113180-19851= - 7518