Анализ платежеспособности предприятия

Платежеспособность характеризуется ликвидностью активов организации и ликвидностью ее баланса.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность активов - величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяются на следующие группы:

Наиболее ликвидные активы А1. В эту группу входят денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения (с. 250 + с. 260);

Быстро реализуемые активы А2. В эту группу входит дебиторская задолженность (с. 230 + с. 240);

Медленно реализуемые активы А3. В эту группу включаются производственные запасы, НДС по приобретенным ценностям и прочие оборотные активы (с. 210 + с. 220 + с. 270);

Трудно реализуемые активы А4. В группу включаются внеоборотные активы (с. 190).

Обязательства организации (статьи пассива баланса) группируются по степени срочности их оплаты:

Наиболее срочные обязательства П1. В группу включается кредиторская задолженность (с. 620);

Краткосрочные пассивы П2. В группу включаются краткосрочные кредиты и займы, а также прочие краткосрочные пассивы (с. 690 - с. 620);

Долгосрочные пассивы П3 (долгосрочные обязательства (с. 590));

Постоянные пассивы П4 (источники собственных средств (с. 490)).

Анализ ликвидности активов позволяет оценить способность предприятия своевременно погашать краткосрочные обязательства. Для такой оценки рассчитываются следующие показатели.

1) Коэффициент абсолютной ликвидности, Ка. Предельное значение - не менее 0,2 - 0,25.

Ка = А1 / (П1 + П2)

2) Критический коэффициент ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия), К кл. Предельное значение - не менее 0,7 - 0,8.

К кл = (А1 + А2) / (П1 + П2)

3) Общий коэффициент покрытия (или коэффициент текущей ликвидности), К тл. Его минимальное значение - 1; оптимальное - не меньше 2 - 2,5.

Анализ ликвидности активов проводим в таблице 5.

Таблица 5 - Анализ ликвидности активов