|
Из данных, представленных в таблице 8 можно сделать следующие выводы. Практически все коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость в 2009 - 2011 годах не достигают нормативного предела.
Динамика коэффициента капитализации свидетельствует о недостаточной финансовой устойчивости предприятия, так как для этого необходимо, чтобы этот коэффициент был ≤ 1,5. Однако коэффициент соотношения собственных и заемных средств дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Этот показатель необходимо рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами. Уровень этого коэффициента в рассматриваемой организации отрицательный, так как предприятие не имеет собственных оборотных средств. Таким образом финансовая устойчивость предприятия находится на низком уровне, но имеет тенденцию к повышению.
Для определения типа финансовой устойчивости проанализируем динамику источников средств для формирования запасов, в таблице 2.7.
Таблица 2.7 - Показатели типа финансовой устойчивости ООО «ДальТоргСервис»
В тысячах рублей |
Показатель |
2009 |
2010 |
2011 | |
1 Источники собственных средств |
2947 |
6973 |
9673 | |
2 Внеоборотные активы |
13815 |
14113 |
14701 | |
3 Наличие собственных оборотных средств (1-2) |
-10868 |
-7140 |
-5028 | |
4 Долгосрочные займы и кредиты |
629 |
1006 |
1431 | |
5 Наличие собственных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов (3+4) |
-10239 |
-6164 |
-3597 | |
6 Краткосрочные кредиты и займы |
1553 |
1420 |
2867 | |
7 Общая величина основных источников средств на покрытие запасов и затрат (5+6) |
-8686 |
-4744 |
-730 | |
8 Запасы и затраты |
106 |
118 |
161 | |
9 Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств на покрытие запасов и затрат (3-8) |
-10974 |
-7258 |
-5189 | |
10 Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств на покрытие запасов и затрат (5-8) |
-10345 |
-6282 |
-3758 | |
11 Излишек (+), недостаток (-) общей величины источников средств на покрытие запасов и затрат (7-8) |
-8792 |
-4862 |
-891 | |
12 Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости |
(0;0;0) |
(0;0;0) |
(0;0;0) |
Как показывают данные таблицы 2.7, предприятие относится к третьему типу финансовой устойчивости, то есть имеет кризисное финансовое состояние, при котором полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате погашения кредиторской задолженности.
Для определения ликвидности ООО «ДальТоргСервис» рассчитаем коэффициенты платежеспособности в таблице 2.8.
Таблица 2.8 - Анализ коэффициентов платежеспособности ООО «ДальТоргСервис», 2009-2011 гг. |
Коэффициенты платежеспособности |
2009 |
2010 |
2011 |
Изменение |
Норматив | | | | | |
2011 к 2010 |
2011 к 2009 | | |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,017 |
0,007 |
0,046 |
0,039 |
0,029 |
0,2-0,5 | |
Коэффициент быстрой ликвидности |
0,051 |
0,067 |
0,281 |
0,214 |
0,23 |
0,7-0,8 | |
Коэффициент текущей ликвидности |
0,430 |
0,621 |
0,802 |
0,181 |
0,372 |
2,0-3,5 |
Перейти на страницу: 1 2 3 4 5 |
Финансовый менеджмент - это управление финансами компании, направленное на достижение стратегических и тактических целей компании на рынке.