Анализ финансовой устойчивости по типу сложившейся ситуации и с помощью финансовых коэффициентов

Δ Сос < 0;

Δ СД > 0;

Δ ВИоб > 0.

г: Δ Сос = - 5915578

Δ СД = - 5912578

Δ ВИоб = 99840

Δ Сос < 0;

Δ СД < 0; Δ ВИоб > 0.

На основе расчётов видно, что в 2009 году наблюдается нормальная финансовая устойчивость. Она характеризует относительно стабильное финансовое состояние на рынке. Нормальная финансовая устойчивость является наиболее желательной для предприятия. В этой ситуации предприятие использует для покрытия запасов помимо собственных оборотных средств также и долгосрочные привлеченные средства. Предприятие обладает платёжеспособностью, но вынуждено периодически прибегать к долгосрочным заимствованиям для того, чтобы не допускать задержку в расчётах и платежах. В 2010 году трехфакторный показатель финансовой устойчивости имеет вид S [0; 0; 1], что говорит о неустойчивом финансовом положении. Это характеризуется нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

Но не смотря на это ОАО "ПО "Кристалл" обеспечивает своевременную выплату заработной платы. Задолженность по заработной плате, отражённая в балансе в сумме 53784 тыс. руб. носит плановый характер и выплачена в январе 2011 года. Также оплаченная стоимость дополнительного выпуска ценных бумаг, как задолженность перед акционером, включена в состав краткосрочной кредиторской задолженности. Следовательно, видно, что в 2010 году у предприятия финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), т.к. величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции.

Аналитический баланс для расчета коэффициентов финансовой устойчивости представим в таблице 10.

Таблица 10

Аналитический баланс для расчета коэффициентов финансовой устойчивости

1. Коэффициент автономии (

финансовой независимости): СК/А

, где

СК - собственный капитал;

А - активы.

год: 1944628/4861791 = 0,3999

год: 2132453/13135676 = 0,1623.

Изменение - 0,2376

2. Коэффициент финансовой устойчивости: (СК+ДО) /А

, где

СК - собственный капитал;

ДО - долгосрочные обязательства;

А - активы.

год: (1944628 + 2060720) / 4861791 = 0,8238.

год: (2132453 +3000) / 13135676 = 0,1626.

Изменение - 0,6612

3. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (финансовый леверидж): ЗК/СК

, где

ЗК - заемный капитал;

СК - собственный капитал.

год: (2060720 + 856443) / 1944628 = 1,5001.

год: (3000 + 11000223) / 2132453 = 5,1599.

Изменение 3,6598

4. Коэффициент маневренности: (СК - ВА) /

C

К (