Разработка политики ООО «Башспецхимремонт» в области оборотного капитала

Таблица 9. Расчет и динамика собственного и чистого оборотного капитала ООО «БСХР» за 2009-2011 гг.

Анализ таблицы 9 показывает положительное значение чистого оборотного капитала у ООО «БСХР», что позволяет говорить о финансовой устойчивости предприятия. Кроме того, ситуация в течение 2009-211 гг., несколько улучшилась: положительная величина чистого оборотного капитала по анной методике расчета выросла с - 50,6 млн. руб. в 2009 году до 55,5 млн. в 2010 млн. руб. и до 72,5 млн. руб. к концу 2011 года.

Для определения величины чистого оборотного капитала, минимально необходимой для ООО «БСХР» в сложившихся условиях работы, обратимся к уже упомянутому правилу финансового менеджмента: за счет собственных средств должны быть профинансированы наименее ликвидные активы. Чистый оборотный капитал (ЧОК) характеризует собственные средства, направленные на финансирование оборотных активов, поэтому наша задача, - определить величину собственных средств, которые должны покрывать наименее ликвидные оборотные активы: минимально необходимый ЧОК должен быть равен наименее ликвидным оборотным активам ООО «Башспецхимремонт».

Сравнение фактической величины чистый оборотный капитал с его расчетным минимально допустимым значением позволяет сделать выводы о достаточности или недостаточности собственных средств, направляемых на финансирование оборотного капитала (таблица 10).

Наиболее точный расчет будет выполнен при условии индивидуальной оценки степени ликвидности по каждой составляющей оборотных активов ООО «БСХР». В данном случае в качестве оборотных активов необходимо рассматривать материальные запасы, незавершенное производство и авансы поставщикам.