Анализ финансового состояния Группы Компаний ИНВЕСТ-девелопмент

Количество аналитических признаков, используемых в инвестициионно-строительных холдингах для целей управленческого учета выше, чем у производственных или торговых компаний аналогичного размера. Для целей управления необходимы аналитики по направлениям деятельности, проектам, видам расходов и доходов, договорам, участкам (вплоть до отдельного корпуса) и их руководителям и т. д.

Рыночное окружение диктует ИСХ особый подход к методике бюджетирования: планирование производится не от предполагаемого объема продаж (как обычно происходит в торговле и производстве), а от намеченных объемов строительства (от затрат), поскольку крайне важным фактором является получение площадей под застройку (особенно в Москве) и утверждение исходно-разрешительной и сметной документации. Технологические особенности строительства на протяжении всего срока реализации инвестиционно-строительного проекта находят отражение в бюджетных формах и методах их составления.

Бюджетная структура (бюджетные формы, их состав и взаимосвязь) индивидуальна для каждого конкретного ИСХ. Для ГК ИНВЕСТ-девелопмент она может быть изображена в виде схем представленных в Приложениях 8, 9 и 10.

Одни бюджеты составляются самими ЦФО, затем консолидируются и образуют бюджеты холдинга (например, БДДС); другие составляются на уровне холдинга и данные, содержащиеся в них, находят отражение в бюджетах ЦФО (например, Инвестиционный бюджет).

При разработке бюджетных форм для ЦФО необходимо обращать внимание на то, что бюджеты должны учитывать специфику деятельности ЦФО и одновременно обеспечивать возможность консолидации бюджетов без дополнительных затрат на адаптацию форм.

При автоматизации системы бюджетирования на базе специализированного программного продукта можно значительно облегчить процесс консолидации, обеспечить разграничение функций участников бюджетного процесса при составлении бюджетов, автоматизировать построение отчетов «план/факт», использовать возможности программы для составления трехмерных форматов бюджетов (в отличие от возможностей электронных таблиц) и многое другое.

Особенностью бюджетов ИСХ является то, что планирование необходимо производить не только по статьям бюджета, но и обязательно в привязке к конкретному проекту (поскольку у каждого инвестиционно-строительного проекта есть четкие графики строительства, сметы, которые нельзя нарушать). В большой степени бюджеты затрат на строительство аналогичны строительной смете проекта. Степень детализации статей бюджетов зависит от индивидуальных потребностей менеджеров ИСХ для принятия решений.

Методика формирования бюджетов и их взаимосвязь является одним из ключевых моментов построения системы бюджетирования.

В Приложении 10 показана схема взаимосвязи бюджетных форм в ГК ИНВЕСТ-девелопмент. В данном случае (как и в подавляющем большинстве ИСХ) процесс планирования идет "от объемов строительства"

Финансовый учет в ГК ИНВЕСТ-девелопмент ведется обособленно по каждому проекту. Под проектом понимается план мероприятий по созданию инвестиционного объекта, а также приобретение актива с использованием вложений собственного и (или) привлекаемого капитала (инвестиций) из различных источников.

В ГК ИНВЕСТ-девелопмент прогноз БДДС составляется методом группового принятия решений, т.е. экспертным способом на основе опыта и предложений высшего руководящего звена организации (руководителей департаментов и отделов). Бюджет компании консолидируется на основе данных центров ответственности, обладающих большей осведомленностью и информацией о планируемых параметрах, закрепленных за ними направлений деятельности. - сроках, объемах расчетах и т.д. Планирование ЦФО компании «снизу-вверх» осуществляется в два этапа: